Clear Securen joustava lentokenttäfranchising on enemmän kuin matkailuyritys. Se toimii asiakashankintamoottorina, joka tukee laajempaa identiteettialustaa ja on kilpailuetu. Yrityksen laajeneva vahvistettujen käyttäjien tietokanta luo tehokkaan verkkovaikutuksen, mikä tekee jokaisesta uudelleenvahvistuksesta kannattavampaa ja tukee samalla tulojen nopeutumista, marginaalin kasvua ja vapaata kassavirtaa. Muutoksestaan huolimatta osakkeen arvo on houkutteleva suhteessa sen kasvunäkymiin, ja se voisi lopulta houkutella strategista yritysostokiinnostusta. Clear Secure on siirtynyt biometristen lentokenttien turvatarkastuksia pidemmälle ja siitä on tullut yksi merkittävimmistä digitaalisen identiteetin alustoista, joka tekee todentamisesta turvallista ja helppoa. Sen kiihtyvä jäsenkasvu, kasvava vapaa kassavirta ja korkeat marginaalit ovat luoneet sen osakkeelle vauhtia, joka todennäköisesti jatkuu. Tekoälyn yleistyessä luotetun identiteetin luominen on kuitenkin välttämätöntä jokaisessa digitaalisessa vuorovaikutuksessa. Nykyiset kertatodennusmenetelmät ovat hankalia ja yritykset haluavat siirtyä dynaamisiin ja turvallisiin identiteettijärjestelmiin. Täällä Clear Secure voi löytää uusia mahdollisuuksia. Clear Secure pyrkii siirtymään yksilön todentamisesta “12 kertaa vuodessa 12 kertaan päivässä”, toimitusjohtaja Caryn Seidman Becker kertoi CNBC:n Julia Boorstinille heinäkuussa, koska uudelleentodennusprosessilla on paljon korkeammat marginaalit kuin alkuperäisellä varmennuksella, koska henkilö on jo tietokannassa. Terveydenhuolto, talous ja hallinto käyttävät Clear Securen Clear1-vahvistustuotetta virtaviivaistaakseen pääsyä, estääkseen petoksia ja antaakseen yrityksille luottamusta siihen, että ihmiset, joille ne antavat pääsyn, ovat niitä, joita he väittävät olevansa. Konkurssista uusiin mahdollisuuksiin Clear perustettiin vuonna 2003 lentokenttien turvallisuuden nopeaksi kaistaksi, jossa käytetään biometrisiä tunnisteita. Se meni konkurssiin vuonna 2009, ja Seidman Becker ja toinen perustaja Ken Cornick ostivat sen omaisuuden vuonna 2010. Vuonna 2015 Clear Secure laajeni tarjoamaan nopeampaa ja turvallisempaa sisäänpääsyä stadioneille ja solmi ensimmäiset sopimukset Major League Baseballin Colorado Rockiesin ja New York Yankeesin kanssa. Se on strategisesti käyttänyt syvään juurtuneita kumppanuuksia markkinointiponnistelujensa ohjaamiseksi. Delta Air Lines osti osuuden Clear Securesta vuonna 2016, United Airlines seurasi vuonna 2019. Molemmat lentoyhtiöt auttoivat markkinoimaan tuotetta asiakkailleen alennettuun hintaan. Clear Securen vuonna 2019 alkanut jatkuva kumppanuus American Expressin kanssa on ehkä menestynein. Jotkut sen kortinhaltijoista saavat 219 dollarin kalenterivuoden vuotuisen tiliotteen hyvityksen kattamaan Clear+ -lentokenttäjäsenyyden kustannukset. JPMorganin mukaan se edustaa noin 30 prosenttia Clear Securen 8,2 miljoonasta aktiivisesta käyttäjäkunnasta. Clear Secure listautui pörssiin vuonna 2021 ja keräsi yli 400 miljoonaa dollaria alkuperäiseen tarjoushintaan 31,00 dollaria osakkeelta. Sen neljännesvuosittainen liikevaihto on kasvanut 358 % sen jälkeen, mutta sen osakkeiden kauppa on nyt 84 % tarjoushintaansa korkeampi vahvasta kasvusta huolimatta. Listautumisannin jälkeen Clear Secure alkoi rakentaa yritysliiketoimintaansa, jonka se nimesi uudelleen Clear1:ksi vuonna 2025. Yksikkö kukoistaa. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä sen varaukset viisinkertaistuivat vuodentakaiseen verrattuna, mikä auttoi kasvattamaan yhtiön liikevaihtoa 19,7 %. Clear Secure odottaa liikevaihdon kasvun kiihtyvän toisella vuosineljänneksellä 22,8 prosenttiin vuodentakaisesta. Clear1:n reuna Clear1 käyttää useita syötteitä, viranomaisten myöntämää henkilöllisyystodistusta, live selfietä elävyyden havainnolla, laitetietoja ja tietoja luotetuista lähteistä, jotka on ristiintarkastettu keskenään henkilöllisyyden vahvistamiseksi. Yritykset käyttävät sitä yleensä työntekijöiden kirjautumisen todentamiseen, salasanan palautukseen, etäkäytön todentamiseen ja etuoikeutettujen käyttöoikeuksien sallimiseen. Sillä on myös useita alakohtaisia käyttötarkoituksia. Terveydenhuollon yritykset voivat käyttää sitä potilaiden rekisteröintiin, sisäänkirjautumiseen sekä portaaliin ja potilastietoihin. Rahoitusyritykset voivat käyttää sitä digitaalisten tilien avaamiseen, säännösten noudattamiseen ja arvokkaiden liiketoimien, kuten pankkisiirtojen, tarkistamiseen. Clear Secure käytti ensimmäisen Identity Summit -kokouksensa asettaakseen identiteetin varmistuksen perustaksi petostentorjunnassa ja yritysturvallisuudessa. “Asiakkaiden palaute tapahtumassa ylitti jopa nousevat odotuksemme, sillä muutaman dollarin tai sitä pienemmät arvolupaukset henkilöllisyyden todentamista kohden voivat estää merkittäviä kustannuksia, jotka liittyvät tietomurtoihin tai vielä arkipäiväisempiin tehtäviin, kuten salasanan nollauksiin sisäisiä käyttötapauksia varten”, Needhamin analyytikko Joshua Reilly sanoi. “CLEAR1-liiketoimintamalli on rakennettu uudelleentodennuksen konseptille, jossa bruttokate on huomattavasti korkeampi, kun CLEARilla on henkilö alustassaan”, Reilly sanoi. Ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa Clearillä oli 41 miljoonan jäsenen tietokanta, mikä on 31,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin, ja jokainen sen lisäämä jäsen tekee siitä houkuttelevamman mahdollisille ja olemassa oleville kumppaneilleen. “Liiketoimintamallimme alustan mittakaavaedut ovat tulleet yhä selvemmiksi. Saamme mielekästä toiminnallista vipuvaikutusta skaalautuessamme”, sanoi talousjohtaja Jennifer Hsu yhtiön ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskyselyssä toukokuussa. Clear+:n hyödyntäminen Clear+-lentokenttäliiketoiminta tukee näitä verkostovaikutuksia. Houkuttelemalla miljoonia jäseniä se on mahdollistanut Clear Securen rakentamisen yhden alan suurimmista henkilöllisyystietokannoista ja samalla vahvistanut asemaansa luotettavana brändinä henkilöllisyyden todentamisessa. Monet yrityspäättäjät tuntevat Clear+:n lentoasemakokemuksensa kautta. Tämä olemassa oleva luottamus alentaa käyttöönoton esteitä ja lisää todennäköisyyttä, että he valitsevat Clear1:n yrityksilleen. Clear Securen kassavirran kasvu auttaa myös sitä innovoimaan. Vapaa kassavirta yli kaksinkertaistui vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 185,5 miljoonaan dollariin, mikä auttoi Clear Securea rakentamaan vahvan taseen, “joka antaa meille mahdollisuuden jatkaa sijoittamista eri tavoilla”, Seidman Becker sanoi tulospuhelussa. Clear+ lanseerasi äskettäin eGates-järjestelmän, joka varmistaa henkilöllisyyden alle viidessä sekunnissa kasvojentunnistuksen avulla ilman, että tarvitaan ihmisoperaattoria. Vertailun vuoksi olemassa oleva järjestelmä käyttää työntekijöiden avustamaa kioskia, joka skannaa iirikset ja sormenjäljet. Telsey Advisory Groupin Dana Telsey kutsui huomautuksessaan eGatesia “muuttavaksi”, koska sen odotetaan auttavan lisäämään uusia kirjautumisia ja uusintoja sekä auttamaan kustannusten hallinnassa, mukaan lukien työvoiman hallinta. Clear Secure on myös ottanut käyttöön concierge-palvelun, joka alkaa 99 dollarista per käyttö. Asiakkaita tavataan lentokentän reunalla, heitä avustetaan matkatavaroiden kanssa ja heitä ohjataan turvatoimien läpi. Jotkut saattavat vastustaa kustannuksia, mutta yhtiö väittää, että mielenrauha voi olla korvaamaton, etenkin yksin matkustaville, jotka ovat alaikäisiä tai vanhuksia. Jotkut matkustajat, jotka pelkäävät myöhästyneen lennon vuoksi, ovat melko välinpitämättömiä hinnoille ja ovat enemmän kuin valmiita maksamaan vähentääkseen stressiään. Se on sama idea, jonka ansiosta Clear Secure on voinut nostaa Clear+:n hintoja neljä kertaa neljän viime vuoden aikana 219 dollarin vuosikurssiin. Kilpailuun liittyvät uhat Sen liiketoiminta ei myöskään ole läheskään yhtä syklistä kuin matkailuala, mitä Stifelin analyytikko Mark Kelley pitää positiivisena. Hän kirjoittaa toukokuussa julkaistussa tutkimushuomautuksessa, että “ilmoittautumiset kasvoivat ja säilyttäminen pysyi kohtuullisen hyvin COVIDin aikana”. Hallituksen sulkeminen aiemmin tänä vuonna, joka johti kaaokseen lentokentillä eri puolilla maata, oli Clear Securen myötätuulessa, kun yhä useammat matkustajat etsivät tapoja lieventää häiriöitä. Kelley kirjoitti, että sulkeminen oli “merkittävä kiihtyvyys CLEAR+ -jäsenten kasvussa (+700 bps peräkkäin), mikä osittain auttoi pidemmän TSA:n odotusajan ja pidentyneen Clear odotusaikojen ansiosta eGatesin käyttöönoton myötä.” Jotkut sijoittajat saattavat olla huolissaan siitä, että hallitus parantaa omaa seulontaprosessiaan ja tekee Clear+:sta lopulta vanhentuneen. Jotta tämä tapahtuisi, hallituksen tulisi suunnitella, toteuttaa ja skaalata vertailukelpoinen ratkaisu tehokkaasti koko maassa. Kun otetaan huomioon, kuinka vähän matkustajakokemus on parantunut viimeisen kolmen tai neljän vuosikymmenen aikana, tämä oletus ansaitsee tarkastelun. Clear Secure tekee yhteistyötä myös valtion ohjelmien, kuten TSA PreCheckin, kanssa, jolloin Clear+ -jäsenet voivat nousta linjan etupuolelle. Linjapassin hankkiminen on aina arvokasta. Vaikka sen suhde TSA:han on ansainnut Clear-nimityksen pätevänä terrorismin vastaisena teknologiana, yritys toivoo voivansa laajentaa yhteistyötään hallituksen kanssa nykyisen julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuuden lisäksi Homeland Securityn kanssa. Se ilmoitti joulukuussa sopimuksesta Medicare- ja Medicaid-palvelukeskuksen kanssa Medicaren edunsaajille ja palveluntarjoajille ja näkee lisää mahdollisuuksia työskennellä hallituksen kanssa. “Joten, kun otetaan sama käsitys siitä, mitä voimme tehdä Medicaren hyväksi Medicaidille ja muille hallitukselle, nyt on olemassa toimeenpanomääräys petosten vähentämiseksi”, Seidman Becker sanoi tulospuhelussa. Clear Securella on enimmäkseen yksityisiä kilpailijoita, erityisesti Id.me, jotka myös tekevät yhteistyötä hallituksen kanssa, mutta tilassa on tilaa useammalle kuin yhdelle urakoitsijalle. Joitakin sen kumppaneita voidaan pitää myös kilpailijoina, kuten Okta . Oktan alusta integroituu Clear IDV:hen, mikä lisää ylimääräisen suojakerroksen, joka auttaa estämään hyökkääjiä pääsemästä luvatta. Heinäkuun puolivälissä Clear Secure käytti kauppaa noin 18-kertaisella käyttökatteella ja 27-kertaisella tuloksella seuraavien 12 kuukauden aikana, mikä on kohtuullinen arvo, koska Needham’s Reilly uskoo, että “yritys voi ylläpitää 25% + liikevaihdon [compound annual growth rate] seuraavien useiden vuosien ajan säilyttäen samalla houkutteleva yksikkötalouden.” Yrityskaupat ja hankinnat ylösalaisin? Vaikka ei ole ollut merkkejä mahdollisesta kaupasta, Clear Securen kasvun, kannattavuuden ja hallittavissa olevan markkina-arvon yhdistelmä voisi herättää kiinnostusta strategisissa ostajissa. Visa tai Mastercard voisivat olla luonnollisia kosijoita, koska ne keskittyvät digitaaliseen identiteettiin ja petosten ehkäisyyn. Hyperscalerit, kuten Microsoft , Alphabet ja Amazon, voisivat tunnistaa tällaisen teknologian torjunta-alustan. Palantir Technologies on epätodennäköinen ostaja, sillä Clear Secure tarjoaa luotettavan identiteettialustan terveydenhuoltoon, rajaturvallisuuteen, kriittiseen infrastruktuuriin ja tietoturvasovelluksiin. Tällaisen hankinnan pitäisi luultavasti ylittää sellaiset synergiat, joissa Palantir voi hyödyntää Clear Securen valtavia tietojoukkoja, jotta ne voisivat poistaa sen kesäkuussa. Esteenä mahdolliselle sulautumiselle, ja Seidman Beckerillä on enemmistöoikeus, mikä tarkoittaa, että kaikki tarjoukset vaativat hänen hyväksynnän jokapäiväisessä digitaalisessa vuorovaikutuksessa, sen nykyinen arvostus ei välttämättä heijastele täysin tulevan mahdollisuuden kokoa. TÄMÄ SISÄLTÖ TARKOITETTAAN VAIN TIEDOTUSTARKOITUKSEEN EIKÄ OSTA RAHOITUS-, SIJOITUS-, VEROTEUVOJA TAI OSTO-OHJEITA YLEISTÄ LUONTEELLISESTI EIKÄ heijasta MITÄÄN YKSILÖLLISIÄ HENKILÖKOHTAISIA OLOSUHTEET YLLÄ OLEVA SISÄLTÖ EI EHKÄ SOVELTU TIETTYYN OLOSUHTEISIIN ENNEN MINKÄÄN RAHOITUSPÄÄTÖKSEN TEKEMÄ. OMA RAHOITUS- TAI SIJOITUSNEUVONTAJASI Napsauta tätä saadaksesi täydellisen vastuuvapauslausekkeen.
