Tekninen lataus: “eksistenttiaalinen” ohjelmistokriisi

Tämä raportti on tämän viikon The Tech Download -uutiskirjeestä. Kuten mitä näet? Voit tilata tässä.

Vuonna 2011 pääomasijoittaja Marc Andreessen julkaisi nyt kuluneet sanat: “ohjelmisto syö maailman.”

Nyt käydään keskustelua siitä, kuinka paljon ohjelmistoa tekoäly syö.

Monet maailman arvokkaimmista ohjelmistoosakkeista ovat kokeneet suuria myyntiä viime kuukausina, kun sijoittajat ovat hermostuneita ja huolissaan kerran kehutun ohjelmisto-as-a-service (SaaS) -liiketoimintamallin tulevaisuudesta.

Sijoittajien huolenaiheet keskittyvät siihen, että yritykset ostavat vähemmän ohjelmistolisenssejä, kun SaaS-työkalujen suorittamat tehtävät jäävät tekoälylle.

Salesforce on pudonnut 21 prosenttia tänä vuonna, ServiceNow 26 % Adobe 22% ja Intuit 37 %.

“Yksi varma asia on, että ohjelmistomalli nykyisessä muodossaan on heikentynyt ja useimpien sitä seuraavien yritysten on sopeuduttava syvällisemmin kuin moniin vuosiin selviytyäkseen”, kertoi GAM Investmentsin sijoitusjohtaja Paul Markham.

Tekoälyevankelistit näkevät tämän vasta alkuna teknologian markkinahäiriölle.

Yli 50 prosenttia yrityksen nykyisistä ohjelmistoista voitaisiin korvata tekoälyllä, Arthur Mensch, ranskalaisen tekoälylaboratorion Mistralin toimitusjohtaja, kertoi CNBC:lle.

Lyhyen aikavälin ohjelmistoosakkeet voivat jatkaa laskuaan, Michael Field, Morningstarin pääomastrategi, kertoi minulle, koska tekoälyhäiriöt jatkuvat.

Hän lisäsi, että vaikka sijoittajien pelot olivat “ylipaisutettuja” ja osakekurssit voivat vähentää tappioita seuraavan kuuden kuukauden aikana, on epätodennäköistä, että ne toipuisivat täysin tuona aikana.

Tekoälyriskille alttiimpia ovat “horisontaalisten pisteratkaisujen SaaS-toimittajat”, sanoi Forresterin pääanalyytikko Kate Leggett.

Mutta ne, jotka tarjoavat erilaisia ​​ratkaisuja, jotka koskevat monimutkaisia ​​toimialoja esimerkiksi terveydenhuollon tai valmistuksen alalla tai jotka hallitsevat ainutlaatuista, omaa dataa, säilyvät, hän lisäsi.

Ajatus siitä, että vuosikymmenten aikana kehitetyt monimutkaiset ohjelmistot voitaisiin replikoida talon sisällä tekoälytyökalujen avulla, ei ole “kelpoinen”, Field sanoi.

Kuluttaja-AI-alustan kehittäjät pitävät Google vanhemmilla Alphabetilla, OpenAI:lla ja Anthropicilla on rajallinen kokemus “yritysluokan” ohjelmistojen luomisesta, HSBC analyytikot sanoivat tiistaina antamassaan muistiossa.

Pankilla on ostoluokitus useille ohjelmistoosakkeille, joista monet ovat laskeneet viime kuukausina, mukaan lukien ServiceNow, Salesforce ja Crowdstrike.

Ohjelmistolla on nimekkäitä puolustajia. Keskiviikkona siru jättiläinen Nvidia Toimitusjohtaja Jensen Huang kertoi CNBC:lle, että markkinat “menivät väärin” tekoälyn ohjelmistoyrityksille aiheuttamasta uhasta.

Mutta ohjelmistojen myynti eroaa aikaisemmista teknisistä sokeista, koska se ei johdu “ylimääräisestä ylenpalttisuudesta tai liiallisesta arvostuksesta”, Markham sanoi.

Sen sijaan liiketoimintamallin ympärillä, jolle sijoittajat olivat aiemmin antaneet arvostuspreemion, on olemassa “eksistentiaalisia kysymysmerkkejä”.

“Yhdistettynä siihen, että hyperskaalajat ja muut ylenpalttiset tekoälyyn ylenpalttisesti ylentävät, on vaikea väittää, etteikö tämä aiheuta ongelmia ja markkinat ovat äänestäneet jaloillaan”, hän lisäsi.

Pää Amazonin yleisen tekoälyn laboratorio jättää yrityksen alle kaksi vuotta liittymisen jälkeen.

Fintech-startup Stripe saavutti 159 miljardin dollarin arvostuksen työntekijöille ja osakkeenomistajille suunnatun toissijaisen osakemyynnin jälkeen yhtiö ilmoitti tiistaina.

Tekoälyrobotteja tulee olemaan enemmän kuin työssäkäyviä Muutaman vuosikymmenen kuluessa, kun yhä useammat yritykset ottavat käyttöön tekoälyagentteja ja jatkavat kustannusten supistamista, Citin entinen johtaja varoitti maanantaina.

Anthropicin toimitusjohtaja Dario Amodei sanoi Pentagonin uhkauksista yrityksen työkalujen poistaminen sotaministeriön järjestelmistä “älä muuta kantaamme” tekoälyyn torstaina.

Nvidian osake laski raportoituaan neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta ja analyytikoiden ennusteet päihittävän ohjeistuksen keskiviikkona – entinen nousi 73 % viime vuoden tähän aikaan verrattuna.

Mitä siis antaa? Tekoälyinfrastruktuurin rakentamiseen liittyvät huolet jatkuvat teknologia-alalla ja pitävät peitteen sijoittajien ylenpalttisuudesta.

Pidän silmäni sirujättiläisen maaliskuussa järjestettävässä konferenssissa, jossa Nvidian odotetaan kertovan tarkemmin tuotesuunnitelmista ja näkymistä.