Euroopan puolustusyritykset houkuttelevat yksityisen pääoman karhoja, kun sijoittajat etsivät altistumista teollisuudelle saadakseen jalkansa upilta massiivisista uudelleensijoittamissuunnitelmista. Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin paine, meneillään oleva Venäjän ja Ukrainan sodan ja laajalle levinnyt geopoliittinen epävakaus huipentui Euroopan unionin ja Yhdistyneen kuningaskunnan sitoumuksiin tänä vuonna puolustusmenojen kasvattamiseksi huomattavasti. Samaan aikaan Naton armeijan liittouman jäsenet suostuivat kesällä nostamaan turvallisuuskulutustavoitteitaan 5 prosenttiin bruttokansantuotteesta. Puolustusinvestointien maisema “tunnistamaton” Venäjän täysimittaisen hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan vuoden 2022 alussa, yksityinen pääoma on kaatanut eurooppalaisten puolustusyrityksiin. Dealroomin ja Naton innovaatiorahaston – 24 Naton jäsenvaltion tukeman pääomasijoitusrahaston – helmikuun raportin mukaan – Euroopan puolustus- ja turvallisuusyritysten riskipääomasijoitukset nousivat ennätykseen 5,2 miljardiin dollariin vuonna 2024, kun taas alueen yleisen pääomasijoitusmarkkinat vähenivät. “Halukkuus puolustus-, turvallisuus- ja kestävyyden aloitusinvestoinneihin ei ole tunnistamatonta Euroopassa vain muutama vuosi sitten”, Dealroomin toimitusjohtaja Yoram Wijngaarde sanoi raportissa. Ei ole merkkejä siitä, että ruokahalu hidastuu. Morningstarin osake -analyytikko Loredana Muharremi kertoi CNBC: lle, että trendi oli kiihtynyt edelleen tänä vuonna, rinnalla sijoittajien kysyntä julkisesti luetteloitujen puolustusyritysten kanssa. “Olemme nähneet askelmuutoksen Euroopan yksityisillä puolustusmarkkinoilla vuodesta 2022 lähtien, ja kiihtyvyys oli voimakas vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla”, hän sanoi sähköpostissa ja huomautti, että kuljettaja oli tänä vuonna Naton uusi meno -tavoite. “Yleiset sijoitusmäärät ovat dollarin termeissä nousevia, vaan myös tapahtuma-arvoa kohden on korkeampi, mikä osoittaa korkeammat arvot.” Muharremi lisäsi, että myös kauppojen luonne oli siirtynyt yritysjärjestelyjen yritysostoista riskipääomasijoituksiin. “Yksityisellä pääkaupungilla on kriittinen rooli varhaisen vaiheen prototyyppien ja puolustusvirran puolustuksen adoption välisen kuilun ylittämisessä”, hän lisäsi. Morningstar-analyysin mukaan suurin osa eurooppalaisista puolustusyrityksistä on ohjelmistovetoisia ja AI-yhteensopivia keskittyen drooneihin, kyberturvallisuuteen ja avaruuteen-innovaatioalueisiin monien vanhojen puolustusyritysten ydinosan ulkopuolella. “Toinen tärkeä suuntaus on Yhdysvaltojen sijoittajien kasvava rooli, etenkin myöhempien vaiheiden riski kierroksilla, mikä tarjoaa mittakaavalle tarvittavan pääoman”, Muharremi lisäsi. Yksi Yhdysvaltain sijoittaja, joka kiinnostaa Euroopan puolustustilaa, on Scout Ventures, Texasissa toimiva pääomasijoitusyhtiö, joka keskittyy varhaisen vaiheen startup-yrityksiin. “Historiallisesti kaksikäyttö- tai puolustuskeskeisten organisaatioiden päämarkkinat olivat Yhdysvallat”, partiolaisen ja Yhdysvaltain armeijan entisen upseerin kumppani Cody Huggins kertoi CNBC: lle puhelusta. “Yhdysvalloilla oli juuri valtava budjetti, ja se oli markkinat, joihin oli tarkoitus olla – nyt se on todella siirtynyt siihen, mitä kutsun neljä pääkeskuksia, Eurooppa on yksi niistä.” Huggins sanoi, että Kaakkois -Aasia ja Persianlahden valtiot olivat myös nousemassa puolustusteknologian innovaatioiden keskipisteiksi. “Jos raha on, sinulla on ihmiset putoamaan, ja niin näet korkeatasoisia yrittäjiä, jotka muuten ei olisi rakentanut tähän tilaan, koska he olisivat huolissaan siitä, että Euroopassa ei ollut sopimuksia tai pääomasijoitusta tai kasvupääomaa”, hän lisäsi. “Ja tämä paradigma on muuttunut dramaattisesti lisäyksen myötä [in regional budgets]. “” Kultapotti on suurempi ‘eurooppalaiset pääomasijoittajat kertoivat myös CNBC: lle, että puolustusala oli yhä enemmän alueen oman pääoman keskipiste, brittiläisen VC-yrityksen IQ Capitalin kumppani Archie Muirhead kertoi, että vuodesta 2005 lähtien kolmasosa IQ: n portfolioyrityksistä on ollut puolustuskeskeinen tai kaksoispalo-yritys. Teknologiaa voidaan käyttää turvallisuustarkoituksiin. “Kahden viime vuoden aikana olemme alkaneet tehdä puolustus- tai vain puolustusinvestointeja kaikkialla Euroopassa”, Muirhead sanoi puhelun aikana. ” Se johtuu osittain emotionaalisesta, lähetysvetoisesta [founders]ja osittain se, että kultapotti on suurempi ja helpommin Euroopassa. “IQ Capital oli varhainen osallistuja Yhdistyneen kuningaskunnan kansallisen turvallisuuden strategisen sijoitusrahaston (NSSIF), Ison-Britannian hallituksen yritysyritysten ARM: n kanssa, joka työskentelee sijoittajien kanssa startup-ryhmien rahoittamiseksi, joka rakentaa kaksoiskäyttöisiä puolustustekniikoita. Mutta monien eurooppalaisten puolustusten ympärillä olevien hypeiden keskiasteen keskiasteen jäännöksen kanssa. “Emme ole vielä nähneet uuden puolustusyhtiön ensimmäistä aaltoa”, hän sanoi. ” [but] Niitä ei perustu tuloihin, ne perustuvat enemmän strategiseen istuvuuteen. Tapa, jolla lähestymme sitä, onko yleisen kyvyn kannalta valkoista tilaa, ja voisiko siitä tulla monituote, monilusta, monikansallinen liiketoiminta? Jos se voisi, niin on selvästi polku julkisuuteen tai taloudellisen poistumisen sijaan strategisen poistumisen sijasta. “Vaikka jotkut IQ Capitalin kaltaiset pääomasijoitusyhtiöt ovat kääntyneet keskittymään tarkemmin puolustukseen, toisia on perustettu Euroopassa puhtaasti metsästämään mahdollisuuksia alalla. Heidän joukossaan on Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiva puolustusinvestointi, ja viiden hengen joukkue, joka on kollektiivisesti 6-vuotiaiden ryhmien joukossa 2024, jolla on yli 60 vuotta. Kuppers palveli Saksan armeijassa viime vuoteen saakka ja on nyt varantojoukkojen jäsen. Hän kertoi CNBC: n, että puolustussijoituksen maassa oleva sotilaskokemus oli auttanut sitä tunnistamaan kytkentäryhmät ja toimittavat pullonkaulat Euroopan puolustuksessa-ja se oli käynnistämässä “Hotspot” -tapahtumaa “Ison-Britannian, Ukrainan ja Itä-Euroopan sijoitusmahdollisuuksien suhteen” Markkinat “. Alueiden kaltaiset alueet – esimerkiksi drone -signaalit häiritsevien “häiritsevien” kyvyjen kehittäminen ja kriittisten puolustuskomponenttien tarjonta. Sanoi. ” He voivat tehdä paljon DIY: tä “, hän kertoi CNBC: lle.” He eivät ole sitoutuneet sertifiointi- ja vaatimustenmukaisuusmääräyksiin, ainakaan ei T & K -vaiheen aikana. Joten uskon, että puolustusteknologian startup-yritykset voivat osallistua merkittävästi puolustusinnovaatioihin mittakaavassa Euroopassa. “Yksi nuori yritys, jolla on jo valtion sopimuksia, on Ison-Britannian tietosuojan startup Valarian. Sen viimeisimmän 7 miljoonan dollarin rahoituskierroksen toimitti Artis Ventures, varhainen Palantirin varhainen tukija. Se toi viiden vuoden ikäisen yrityksen 20 miljoonan dollarin ja toimitusjohtajan ja toimitusjohtaja Max Buchanin. mahdollisuus. “” Emme nosta [just] Pääoma Yhdysvalloista, mutta myös tiedon ja kokemuksen tason pääoman käyttöönotosta ja vie se Eurooppaan ja aloitamme käyttöönoton, koska olemme tällä suurella geopoliittisilla vuoroilla “, hän sanoi.” Naton hallitukset … he eivät osta tuotteita, he eivät osta tekniikoita – mitä he ostavat. “” “Näemme tämän koko Euroopassa, kun hän on lisännyt, kun se on ensimmäinen.” Tämän tyyppisten tekniikoiden hankinta. “Mutta vaikka geopoliittinen maisema hyötyy edelleen eurooppalaisista yrityksistä, IQ Capitalin Muirhead totesi, että he kilpailevat edelleen heidän kanssaan – usein paljon suuremmista ja vakiintuneemmista – Yhdysvaltojen kilpailijoiden kanssa. Se johti joitain eurooppalaisia puolustusasiakirjoja väittämään, että lisääntyneitä budjetteja on annettava sideoimaan alueen eurooppalaisen yrityksille. “Siellä on varmasti eräänlainen väliaikainen” Osta paikallinen “, ylhäältä alaspäin … etenkin segmenteissä, kuten avaruus ja viestintä, missä se on täysin eristetty tai yksin”, Muirhead sanoi. “[But] Mielestäni ajatus siitä, että Yhdysvaltain tekniikkaa ei hankita Euroopassa, on hiukan ylikuormitettu. Luulen, että tuulet siirtyvät edestakaisin niin kuin [transatlantic] Suhde selkeytetään ja silitetään. “
