Kuinka vihreät aktivistisijoittajat aikovat ottaa vastaan ​​Shellin ja BP:n

Hollantilainen Follow This lanseerasi keskiviikkona äskettäin tarkistetun strategian ottaakseen Big Oilin vastaan ​​tulevalla proxykaudella. Tavoitteena on lisätä osakkeenomistajien painetta fossiilisten polttoaineiden liiketoimintamallien taloudelliseen kestävyyteen.

Merkittävä ilmastoaktivistiryhmä, joka keskeytti osakkeenomistajien päätösten jättämisen viime vuonna sijoittajien halun puutteen vuoksi, sanoi vaihtavansa toimintatapaansa keskittyäkseen öljyn ja kaasun laskuun liittyviin taloudellisiin riskeihin – sen sijaan, että vaatisi päästöjen vähentämistavoitteita.

Pivot tulee, kun suuret öljy- ja kaasuyhtiöt vähentävät hiilivetyjen käyttöä ja vähentävät investointeja vihreään energiaan osana voittoa.

23 institutionaalisen sijoittajan kanssa, joilla on 1,5 biljoonaa euroa (1,75 biljoonaa dollaria) hallinnoitavia varoja, Follow This kertoi jättäneensä uusia osakkeenomistajien päätöksiä Britannian varsinaisia ​​yhtiökokouksia varten. Kuori ja BP.

Päätöslauselmissa vaaditaan molempia Lontoon pörssiyhtiöitä julkistamaan strategiansa omistaja-arvon luomiseksi öljyn ja kaasun kysynnän laskussa, mukaan lukien Kansainvälisen energiajärjestön Stated Policies Scenario (STEPS) ja Announced Pledges Scenario (APS).

“Jokainen täysijärkinen sijoittaja tietää – jopa BlackRock tietää – että ilmastonmuutos uhkaa heidän koko salkkuaan. He kaikki tietävät sen, mutta he eivät uskalla ryhtyä toimiin”, Follow Thisin perustaja Mark van Baal kertoi CNBC:lle videopuhelulla.

– Päätimme, että OK, jos haluamme lisätä öljy-yhtiöiden muutospaineita, meidän on nostettava ääniä ja meidän on nostettava keskusteluun ylimääräinen keskustelunaihe, Van Baal sanoi.

“He muuttuvat vain, jos heidän liiketoimintamallinsa ei ole enää kannattava, jos heidän toimilupansa on mennyt tai jos heidän osakkeenomistajansa ohjaavat heidät eri suuntaan. Olemme aina työstäneet osakkeenomistajan vipua.”

Vastauksena Shellin tiedottaja sanoi: “Kuten minkä tahansa päätöksen, joka täyttää menettelyvaatimukset, hallitus harkitsee sitä ja vastaa osakkeenomistajille suosituksella yhtiökokouskutsussamme.”

BP ei vastannut välittömästi CNBC:n kommenttipyyntöön.

Follow This on aiemmin saavuttanut enemmistösijoittajien kannatuksen, ja sen tukitasanne on viime vuosina ollut noin 20 %, mikä johtuu osittain huolista oikeudellisista riskeistä, erityisesti Yhdysvalloissa.

Siinä sanotaan, että lähestymistapaa on muutettava, koska monet sijoittajat ovat edelleen varovaisia ​​ilmastomerkittyjen päätösten tukemisesta. Taloudellinen riski sen sijaan on kysymys, jota hallitukset eivät voi hylätä ei-taloudellisena, Follow This sanoi.

“Kaikki epäröivät. Poliitikot epäröivät, koska meillä on ilmastoa kieltävä presidentti Yhdysvalloissa, kun taas Euroopassa oikeistopoliitikot vain toistavat tätä viestiä, ja keskellä olevat poliitikot eivät uskalla enää puhua ilmastosta paljon”, Van Baal sanoi.

Ilmastotutkijat ovat toistuvasti varoittaneet, että fossiilisten polttoaineiden käyttöä on vähennettävä merkittävästi globaalin lämpenemisen hillitsemiseksi, ja hiilen, öljyn ja kaasun polttaminen on todettu ilmastokriisin päätekijäksi.

Shellille, joka aikoo tulla nettonollayhtiöksi vuoteen 2050 mennessä, Follow This sanoi, että Shellin nykyiset ja entiset työntekijät olivat jättäneet osakkeenomistajan päätöksen ensimmäistä kertaa. Sen mukaan päätös sisältää viisi nykyistä ja 19 entistä Shellin työntekijää.

“Hallituksen tulee kertoa avoimesti siitä, kuinka Shell aikoo luoda arvoa fossiilisten polttoaineiden kysynnän laskeessa”, sanoi Arjan Keizer, yksi päätöstä kannattavista Shellin entisistä työntekijöistä. Hän työskenteli yrityksessä useissa eri tehtävissä, muun muassa Shellin yksikön, joka oli aiemmin nimeltään NewMotion, strategiajohtajana.

“Osakkeenomistajat ja työntekijät tarvitsevat näitä tietoja tehdäkseen tietoisia päätöksiä siitä, jäävätkö vai lähtevätkö.”

Shell ja BP ovat molemmat vesittäneet suunnitelmiaan investoida vihreän energian hankkeisiin viime vuosina ja suosivat keskittymistä uudelleen ydinhiilivetyliiketoimintoihinsa.

Puhuessaan CNBC:lle viime vuonna Shellin toimitusjohtaja Wael Sawan sanoi, että kaasu ja nesteytetty maakaasu (LNG) ovat kriittisiä energiasiirtymälle, ja lisäsi, että yrityksen suurin panos on LNG-myyntinsä kautta.

Yhtiö odottaa LNG:n maailmanlaajuisen kysynnän kasvavan noin 60 % vuoteen 2040 mennessä, mikä johtuu suurelta osin muun muassa Aasian talouskasvusta ja raskaan teollisuuden päästöjen vähentämisestä.

BP, josta tuli ensimmäinen öljy-suuryhtiö, joka ilmoitti sitoutuvansa nollanollayritykseksi vuoteen 2050 mennessä, ilmoitti äskettäin nimittävänsä neljännen toimitusjohtajansa kuuteen vuoteen.

Yhtiö sanoi, että Meg O’Neill, joka toimii tällä hetkellä australialaisen kaasujättiläisen Woodside Energyn toimitusjohtajana, ottaa BP:n toimitusjohtajan roolin 1. huhtikuuta alkaen ja ottaa ohjat Murray Auchinclossilta.

“Osakkeenomistajat vaativat oikeutetusti BP:ltä elintärkeää avoimuutta sen pitkän aikavälin liiketoimintastrategialle”, sanoi Sara E. Murphy, Sierra Club Foundationin järjestelmätason sijoitusjohtaja, yksi hakemuksen jättäneistä sijoittajista.

“Useat luotettavat analyytikot, mukaan lukien IEA:n STEPS- ja APS-skenaariot, ennustavat öljyn ja kaasun kysynnän laskua. BP:n nykyinen strategia, joka edellyttää kasvua, oikeuttaa näin ollen vakavaan sijoittajien huoleen”, he lisäsivät.

BP ilmoitti vihreän strategian U-käännöksestä viime vuoden helmikuussa ja lupasi leikata uusiutuviin energialähteisiin liittyviä menoja ja lisätä vuotuisia menojaan ydinliiketoimintaansa eli öljyyn ja kaasuun.

Energia-analyytikot suhtautuivat laajalti myönteisesti siirtoon, ja se sisälsi suunnitelmia saavuttaa 20 miljardin dollarin myynnit vuoden 2027 loppuun mennessä. Osana tätä painostusta BP ilmoitti viime kuussa, että se oli sopinut myyvänsä 65 %:n osuuden voiteluaineliiketoiminnasta Castrol Stonepeakille 6 miljardilla dollarilla.