Kiina ja Intia kohtaavat toimitushäiriöt Yhdysvaltojen kohdistaessa tavoitteekseen Venäjän öljyjättiläiset

Yhdysvaltain päätös sanktioida Venäjän kahta suurinta öljy-yhtiötä uhkaa häiritä Moskovan ja sen Aasian suurimpiin asiakkaisiin yhdistävää energialinjaa, mutta ilman välitöntä toimitussokkia, alan asiantuntijat kertoivat CNBC:lle.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö määräsi keskiviikkona pakotteita Rosneftille ja Lukoilille vedoten Moskovan “vakavan sitoutumisen puutteeseen” Ukrainan sodan lopettamiseen. Pakotteiden tarkoituksena on “heikentää” Kremlin kykyä rahoittaa sotaa, ministeriö sanoi ja osoittaa, että lisää toimenpiteitä voi seurata.

Hallitus on asettanut 21. marraskuuta toimintojen lopettamisen määräajaksi, mikä tarkoittaa, että yhtiöillä on lähes kuukausi aikaa tehdä tai peruuttaa olemassa olevat sopimukset Rosneftin ja Lukoilin kanssa. Se näyttää olevan suunniteltu välttämään välitöntä kaaosta öljymarkkinoilla samalla kun painostetaan Venäjää, sanoi Bob McNally, Rapidan Energy Groupin toimitusjohtaja.

Rosneft ja Lukoil vastaavat yhteensä noin puolet Venäjän yli 4 miljoonan tynnyrin päivittäisestä raakaöljyn viennistä, jotka ovat löytäneet vakaat kodit Aasian markkinoilla sen jälkeen, kun länsi asetti 60 dollarin hintakaton vuoden 2022 lopulla, Vanda Insightsin tiedot osoittivat.

Kiina toi syyskuussa venäläistä öljyä noin 2 miljoonaa tynnyriä päivässä, kun taas Intia noin 1,6 miljoonaa barrelia päivässä.

“Tämä on mahdollisesti erittäin merkittävä eskalaatio”, sanoi Muyu Xu, raakaöljyn vanhempi analyytikko hyödyketietojen analytiikkayrityksestä Kpler. “Trumpin pakotteet Rosneftille ja Lukoilille [will] niillä on merkittäviä vaikutuksia Venäjän meritse kuljetettavaan raakaöljyn vientiin, mikä saattaa saada suuret ostajat vähentämään ostojaan – elleivät jopa pysäyttämään niitä kokonaan – lähitulevaisuudessa”, hän lisäsi.

Intiassa pakotteiden odotetaan kohdistuvan useisiin jalostamoihin, jotka ovat suoraan sidoksissa Venäjän tarjontaan. Intian valtion ylläpitämät jalostamot – Indian Oil, Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum sekä yksityiset jättiläiset, kuten Reliance Industries, HPCL-Mittal Energy Ltd. ja Oil and Natural Gas Corp (ONGC), ovat alttiimpia, Kplerin tiedot osoittivat.

Rosneft omistaa myös lähes 50 % Nayara Energy Ltd.:stä, joka on Gujaratin Vadinarin jalostamon operaattori, ja sillä saattaa olla vaikeuksia myydä jalostettuja tuotteita raakaöljyn hankkimisen sijaan.

Intian valtion jalostajat tarkastelevat parhaillaan Venäjän öljykauppaa koskevia papereita varmistaakseen, että mikään niiden toimituksista ei ole peräisin suoraan Rosneftilta tai Lukoililta, Reuters raportoi torstaina pakotteiden julkistamisen jälkeen viitaten lähteeseen, jolla on suora tieto tilanteesta.

“Intian on todennäköisesti poistuttava merikuljetussopimuksistaan, kun taas Kiinan putkilinjat voivat jatkua”, sanoi Vortexan öljymarkkina-analyytikko Emma Li.

Myös Kiinan jalostamoiden on oltava varovaisia, energiaasiantuntijat sanoivat. Kaikki valtionyhtiöt ovat varovaisia ​​Rosneftin ja Lukoiliin liittyvien lastien suhteen, Xu sanoi.

China National Petroleum Corporationilla on Vortexan mukaan sopimukset Rosneftin kanssa putkitoimituksista, mutta ei pitkäaikaisia ​​sopimuksia meritse kuljetettavasta raakaöljystä.

“En odota Venäjän raakaöljyvirtojen täydellistä pysähtymistä, mutta lyhytaikainen ja välitön tauko näyttää väistämättömältä”, Xu sanoi.

Pakotteet tarkoittavat, että ostajien on löydettävä uusia tapoja liikkua ja maksaa noista lähetyksistä, mikä aiheuttaa ylimääräisiä kustannuksia ja komplikaatioita, ja juuri sitä Yhdysvallat haluaa: leikata Moskovan voittoja lopettamatta kokonaan sen vientiä, McNally sanoi.

Indian Oil, Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum, ONGC, Reliance Industries ja China National Petroleum Corporation eivät heti vastanneet CNBC:n kommenttipyyntöihin.

Kiinalla ja Intialla ei ole muuta vaihtoehtoa kuin kääntyä enimmäkseen Yhdysvaltojen ja OPECin toimituksiin, totesivat energiaasiantuntijat. “OPECissa on tällä hetkellä vapaata kapasiteettia, erityisesti Saudi-Arabiassa. Mutta maailmanlaajuisen ei-pakotteisen tarjonnan lisääntynyt kysyntä nostaa hintoja”, John Kilduff, Again Capitalin partneri.

Öljyn hinta hyppäsi noin 5 % ennen kuin nousi hieman Trumpin ilmoituksen jälkeen. Maailmanlaajuinen vertailuindeksi Brent oli torstaina klo 2.00 ET 3,71 % korkeammalla 64,91 dollarissa tynnyriltä, ​​kun taas Yhdysvaltain raakaöljyn hinta oli noussut 3,93 % 60,8 dollariin.

Vanda Insightsin perustaja Vandana Hari sanoi myös, että Kiinan ja Intian vaihtoehto oli Lähi-idän raakaöljy.

Uudet toimenpiteet eroavat jyrkästi G7-maiden aikaisemmasta hintakattomekanismista, joka salli venäläisen raakaöljyn virrata niin kauan kuin sitä myydään alle 60 dollarin tynnyriltä. “Tämä näyttää viittaavan siihen, että venäläistä raakaöljyä ei voi ostaa hinnasta riippumatta”, Kilduff sanoi. “Se on yleinen kielto.”

“Tämä on niin korkean profiilin kuin se saa, ja Washington ei voi ottaa riskiä näyttääkseen paperitiikeriltä”, Hari sanoi. “Mutta paljon suurempi kysymys on, kestävätkö pakotteet… Yksi Trumpin ja Putinin puhelu voi kääntää tilanteen 180 astetta uudelleen.”