Maailman 20 parhaiten menestyvää hedge-rahastoyritystä tuottivat asiakkailleen viime vuonna ennätykselliset 115,8 miljardin dollarin nettovoitot, kun alan titaanit, kuten Citadel, Millennium ja Bridgewater Associates, voittivat jälleen pienet kilpailijat. Merkittävä lasku auttoi laajempaa 5,2 biljoonan dollarin alaa saavuttamaan kaikkien aikojen suurimman vuotuisen dollarivoiton, yhteensä 543 miljardilla dollarilla, tämän vuoden vuosittaisen “20 Great Money Managerin” -luokituksen mukaan, jonka Edmond de Rothschild Capital Holdings julkaisi maanantaina. TCI, Sir Christopher Hohnin 77,1 miljardin dollarin aktivistirahasto, tuotti 18,9 miljardia dollaria sijoittajille vuonna 2025 – vuoden suurin nosto ja kaikkien aikojen suurin yhden johtajan dollarivoitto. Miljardööri Ken Griffinin johtama 65,9 miljardin dollarin rahastonhoitaja Citadel nimettiin kaikkien aikojen menestyneimmäksi hedge-rahastoyhtiöksi neljäntenä vuonna peräkkäin. Monen strategian jättiläinen on nyt tuottanut sijoittajilleen 90,4 miljardin dollarin arvosta voittoa palkkioiden jälkeen vuodesta 1990 lähtien – mukaan lukien 7,4 miljardin dollarin nousu viime vuonna. Toiseksi sijoittui DE Shaw, 72,4 miljardin dollarin määrällinen investointivoimalaitos, joka käyttää tilastollisia algoritmeja ja muita tietokoneohjattuja tekniikoita kauppaan markkinoilla. Vuodesta 1988 lähtien yritys on tuottanut asiakkaille 79,9 miljardin dollarin nettovoittoa sen jälkeen, kun se on lisännyt 12,7 miljardia dollaria vuonna 2025. Vuodesta 2012 lähtien vuosittain julkaistussa tutkimuksessa on maailman 20 parhaiten menestyvää hedge-rahastoyritystä kaikkien aikojen nettovoitolla perustamisen jälkeen. Toimialasijoitus kartoittaa myös yritysten vuotuiset tuotot vuodelle 2025 ja niiden hallinnoitavat vaihtovarat. Yhdessä 20 suurimman johtajan nettopalkkiotuotot 115,8 miljardia dollaria viime vuonna oli yli 20 miljardia dollaria enemmän kuin 93,7 miljardia dollaria vuonna 2024. Koolla on väliä Vaikka koko toimiala saavutti vahvimman vuosituoton sitten vuoden 2009, tiedot vahvistavat mittakaavaetua. Huolimatta vain 16,6 prosentista maailmanlaajuisista hedge-rahastojen varoista nämä 20 yritystä tuottivat yli 39 prosenttia kaikista toimialan laajuisista voitoista vuonna 2025, mikä korostaa, kuinka suurimmat yritykset hallitsevat edelleen suorituskykyä ja voittoja. 20 parhaan johtajan painotettu keskimääräinen tuotto saavutti 15,7 % vuonna 2025, mikä on mukavasti edellä laajemman toimialan 12,6 % nousua mitattuna Hedge Fund Researchin rahastopainotteisella yhdistelmäindeksillä. “Yhdistelmä ennätyskorkeat hallinnoitavat varat, vahvat osake- ja joukkovelkakirjamarkkinat sekä suuret makrokaupankäyntimahdollisuudet vaikuttivat kaikki tähän vahvaan tulokseen”, sanoi Rick Sopher, Edmond de Rothschildin vanhempi neuvonantaja. Bridgewater Associates ja Millennium vaihtoivat sijoituksia tämän vuoden rankingissa ottamalla kolmannen ja neljännen sijan. Bridgewater nousi kolmannelle 15,6 miljardin dollarin voiton ansiosta vuonna 2025, mikä on yli kaksinkertainen Millenniumin vuotuiseen voittoon verrattuna, mikä nosti kaikkien aikojen nettovoittonsa 79,1 miljardiin dollariin. Ray Dalion vuonna 1975 perustama Bridgewater hallinnoi tällä hetkellä 76,9 miljardin dollarin omaisuutta. Multimanagerin edelläkävijä Millennium putosi yhden paikan neljänneksi. Mutta Israel “Izzy” Englanderin vuonna 1989 perustama yritys on nyt omaisuuden perusteella maailman suurin hedge-rahastoyhtiö, jonka hallinnoinnissa on 85 miljardia dollaria. Yritys – jonka malli on rakennettu niin sanotun “pod shop” -lähestymistavan ympärille, joka koostuu kymmenistä puoliautonomisista salkunhoitajista ja kaupankäyntiryhmistä, jotka harjoittavat erilaisia sijoitusstrategioita, on tuottanut 73,4 miljardia dollaria nettovoittoja alusta alkaen. Se lisäsi viime vuonna 7,9 miljardia dollaria. “Älykäs bisnesvaisto” Samaan aikaan Lontoossa sijaitseva TCI sijoittui viidenneksi, kun se oli 14. vain kolmessa vuodessa. Yritys johti Yhdistyneen kuningaskunnan johtajien klusteria, johon kuuluivat myös Alan Howardin perustama makrokauppayritys Brevan Howard Asset Management sekä Egerton Capital ja Marshall Wace. “TCI:n tuotot ovat edelleen melko merkittäviä; viimeisen kolmen vuoden aikana TCI on tienannut 40 miljardia dollaria ilman palkkioita sijoittajille”, sanoi Sopher. Elliott Management, Paul Singerin vuonna 1977 perustama hedge-rahasto, ansaitsi viime vuonna 5,7 miljardia dollaria, mikä nosti sen kokonaisvarallisuuden 80 miljardiin dollariin. Sen kaikkien aikojen voitto, 59,5 miljardia dollaria julkaisun jälkeen, auttoi sitä varmistamaan kuudennen sijan. Yhteensä 20 parasta hedge-rahastoyritystä ovat nyt tuottaneet sijoittajille 926,5 miljardin dollarin nettovoittoa perustamisen jälkeen. Arvioiden mukaan laajemman hedge-rahastoalan kumulatiivinen nettovoitto on noussut 2,37 biljoonaan dollariin, mikä on kasvanut vuoden 2025 543 miljardin dollarin ennakolta. “Huomattavaa, että 20 parhaan joukkoon ei tullut uusia ilmoittautumisia, ja johtajien keskuudessa liikkui suhteellisen vähän, mikä heijastaa ehkä huippuyritysten sinnikkyyttä ja määräävää asemaa”, Sopher sanoi. “Suurin osa 20 parhaan joukosta johtaa johtajia, joilla on älykäs bisnesvaisto ja jotka ovat vuosikymmenten ajan osoittaneet pystyvänsä ansaitsemaan rahaa sijoittajille.”
