Sijoittajat kerääntyvät Euroopan puolustusmenojen “megatrendiin”, jota turbottaa EU:n, kansallisen ja yksityisen pääoman rahoitus, jonka on määrä jatkua pitkälle seuraavalle vuosikymmenelle. Kun useat Euroopan johtavista puolustusosakkeista nousivat lähes 20 prosentin tuottoon vuoden 2026 avausviikolla, sijoittajat näkevät alan nyt pitkän aikavälin vetona, jota muovaavat sekä Venezuelan ja Grönlannin nykyiset jännitteet että pidemmän aikavälin huolet maanosan puolustuskyvystä ja Naton tulevaisuudesta. Tikehau Capitalin pääomamarkkinastrategioista vastaava johtaja Raphaël Thuin sanoi, että useat tekijät – mukaan lukien Venäjän jatkuva uhka ja Yhdysvaltain puolustussateenvarjon loppuminen Euroopassa – tukevat sitä, mitä hän kutsui “valmisteilla olevaksi megatrendiksi”. Thuin sanoi, että Euroopan turvallisuuden “uhantuneeseen tilaan” on puututtava nyt kiireellisesti vuosikymmeniä kestäneiden aliinvestointien jälkeen. “Ukrainasta riippumatta, huolimatta rauhansuunnitelmasta – jonka toivomme ilmeisesti allekirjoittavan pian – tämän suuntauksen pitäisi mennä paljon pidemmälle. Kun ajattelee Venäjää ja mahdollista uhkaa, jota Venäjä edustaa Euroopan maille, se ei katoa”, Thuin sanoi CNBC:n “Europe Early Edition” -kanavalle viime viikolla. Hän lisäsi, että Yhdysvaltain puolustus “sateenvarjon” loppuminen Euroopan ylle on investointiteeman keskeinen pilari. “Mikä hallinto tulee seuraavaksi, se ei varmasti maksa Euroopan turvallisuudesta”, hän lisäsi. RHM-DE YTD vuori Rheinmetall. Puolustusvarastot kohoavat Globaalit puolustuskyvyt ovat nousseet valokeilaan vuoden 2026 ensimmäisen viikon geopoliittisen myllerryksen vuoksi. Yhdysvaltain joukot syrjäyttivät Venezuelan presidentin Nicolas Maduron 3. tammikuuta, minkä jälkeen Grönlannin jännitteet ja mahdolliset halkeamat Naton sisällä lisääntyivät. Presidentti Donald Trump väittää, että Yhdysvallat “tarvitsee” Grönlantia “kansalliseen turvallisuuteen”, herättää kysymyksiä transatlanttisen liiton tulevaisuudesta ja asettaa Euroopan pitkän aikavälin puolustuskyvyt uuden tarkastelun alle. Ranska ja Britannia erikseen allekirjoittivat viime viikolla aiejulistuksen joukkojen lähettämisestä Ukrainaan mahdollisen rauhansopimuksen sattuessa. WisdomTreen makrotaloudellisen tutkimuksen johtaja Aneeka Gupta sanoi, että Ukrainan pysähtyneet rauhanpyrkimykset, Grönlannin jännitteet ja Venezuelan operaatio tarjoavat kaikki uusia katalysaattoreita puolustukselle vuonna 2026, ennätysvuoden 2025 jälkeen.[They] vahvistaa Euroopan päätöksen lukita paljon suurempia menoja ja lokalisoida kriittisiä kykyjä, mikä vahvistaa usean biljoonan uudelleenaseistusputkea”, Gupta sanoi huomautuksessa. Saksan puolustusjätti Rheinmetall on kasvanut 22,8 % vuodesta tähän mennessä, kun taas italialainen vertaisyritys Leonardo on noussut 19,7%. Tankkien osien valmistaja Renk ja 1 valvonta ovat kehittyneet 23 %. Ruotsalainen hävittäjiä valmistava Saab on saavuttanut 29,9 prosentin tuoton vuoden 2025 aikana 56,5 prosentin nousussa. Puolustusosakkeisiin sijoittamisen riskistä”, Thuin sanoi. “Saamme myös nähdä nyt hieman eroa osakkeiden välillä, mutta jos suunnittelet kahdelle, kolmelle tai viidelle vuodelle, osakkeet eivät ole enää niin kalliita.” Seuraa rahaa Sijoittajat osoittavat kulumissitoumuksia sekä kansallisella että Euroopan unionin tasolla, mukaan lukien 800 miljardin euron (841 miljardia dollaria) kasvava pääoma. joita tukevat EU:n ja Naton pitkän aikavälin sotilasmenosuunnitelmat, meidän mielestämme – riippumatta geopoliittisen kehityksen aiheuttamista lyhyen aikavälin vaihteluista”, sanoi BlackRock Fundamental Equitiesin kansainvälinen sijoitusjohtaja Helen Jewell osakemarkkinanäkymistä. Thuin sanoi: “Tiedämme, että kohdistamme nyt kollektiivisesti 2,5 % turvallisuuteen ja sotilaskuluihin sekä sotilaskuluihin ja jopa 5 % bruttokansantuotteesta. kyberturvallisuus – tämän käyttöönotto vie vuosia.” LDO-IT YTD Mountain Leonardo. Hän lisäsi: “Euroopan hallitukset ovat myös vahvasti halukkaita varmistamaan, että myös yksityistä pääomaa investoidaan tähän tilaan. Eurooppalaisilla säästöillä voidaan myös rahoittaa tätä ponnistelua kohti joustavuutta, suurempaa itsemääräämisoikeutta puolustuksessa ja muualla. Se on myös erittäin rohkaiseva merkki, ja se on luultavasti tekeillä oleva pitkän aikavälin trendi.” Fulcrum Asset Managementin sijoitusjohtaja Fawaz Chaudhry kertoi CNBC:n “Europe Early Edition” -lehden 5. tammikuuta, että Yhdysvaltain “kovan voiman” demonstraatio Venezuelassa lauantaina oli “signalointiharjoitus, Euroopan sotilaallisen kulutuksen osoitus, joka todistaisi “uudelleenmore, katalysaattorin”. Aasiassa.” Kapasiteetin jälleenrakentaminen Thuin puolestaan sanoi, että Euroopan puolustusvarastot hyötyvät sekä pyrkimyksestä kohti suurempaa alueellista itsemääräämisoikeutta ja korkeampia sotilasmenoja blokissa että kasvavasta kysynnästä mantereen ulkopuolelta, missä nämä yritykset ovat suuria viejiä. “Näemme tämän sotilaallisen hevoskilpailun tapahtuvan muualla”, hän lisäsi. “Meillä on mahdollisuus nähdä tilauskirjoja rakentamassa uutta voimaa sekä Euroopassa että Euroopan ulkopuolella.” “Uudet katalyytit kallistavat tasapainoa edelleen kohti eurooppalaisia urakoitsijoita: he nauttivat puhtaammista pääoman tuottotarinoista, useiden teattereiden suorasta budjetista ja kasvavasta eurooppalaisesta strategisesta riippumattomuudesta verrattuna poliittisesti epävakaampaan Yhdysvaltain turvallisuusvarjoon”, Gupta huomautti, että Tikehau on jo “investoinut paljon” puolustukseen, Thuin sanoi Lyhyen aikavälin epävakauden mahdollisuus, jos Ukrainassa syntyy pysyvä rauhansopimus, joka tunnustaa vuoden 2025 lopun puolustusvarastojen myynnin, mutta kehotti sijoittajia keskittymään pidemmän aikavälin kuvaan. “Tällä hetkellä monet Euroopan sotatarvikkeiden valmistajat keskittyvät toimittamaan varusteita Ukrainalle – lähinnä tankkeja, panssaroituja ajoneuvoja Euroopassa. Ohjukset, ilmapuolustusjärjestelmät, hävittäjät, sota-alukset – on olemassa laaja valikoima laitteita, joihin on puututtava.”
