Keskeiset kohdat
- Sirujätti Nvidia, maailman arvokkain yritys, raportoi keskiviikkona tuloksestaan, jolla voi olla huomattava vaikutus markkinoihin.
- “Nvidian tuloja pidetään laajalti barometrina maailmanlaajuisen tekoälyn investointisyklin vahvuudesta ja kestävyydestä”, VanEckin tuotepäällikkö Camilla Papaleo kertoi CNBC:lle.
- CNBC puhui analyytikoille siitä, mitkä Euroopan teknologiaosakkeet voivat vaikuttaa eniten.
Useimmat Big Tech -yritykset ovat raportoineet tämän tuloskauden aikana – markkinoiden hermostuneena – mutta maailman arvokkain yritys on vielä tulossa. Nvidia, jonka tehokkaat sirut johtavat suureen osaan tekoälybuumista, raportoi taloudelliset tulokset keskiviikkona kellon jälkeen. Eurooppalaiset teknologiayritykset ovat yksi niistä, jotka seuraavat tuloksia kiihkeästi. “Nvidian tuloja pidetään laajalti barometrina maailmanlaajuisen tekoälyn investointisyklin vahvuudesta ja kestävyydestä”, VanEckin tuotepäällikkö Camilla Papaleo kertoi CNBC:lle. Hyperskaalaajien, kuten Googlen, Metan, Microsoftin ja Amazonin, tuloja seurasi myynti, kun sijoittajat olivat huolissaan valtavista tekoälyinfrastruktuurin investointisuunnitelmista. Papaleo sanoi, että jos Nvidia tarjoaa vahvan opastussignaloinnin jatkuvan kapasiteetin, jatkuvan datakeskuksen laajennuksen ja vahvan kysynnän seuraavan sukupolven siruille, se voi vauhdittaa Euroopan teknologiasektoria erityisesti puolijohteiden ja infrastruktuurin alalla. “Päinvastoin, jos Nvidia ehdottaa, että kasvu alkaa normalisoitua tai että asiakkaat sulattavat aikaisempia ostoksia, se voi herättää tekoälyyn perustuvien odotusten laajemman uudelleenarvioinnin”, hän lisäsi. Nämä ovat eurooppalaisia teknologiaosakkeita, jotka voivat reagoida eniten. ASML Hollantilainen sirulaitteiden valmistaja ASML on keskeinen komponentti Nvidian edistyneimpien AI-sirujen toimitusketjussa. Yritys on ainoa äärimmäisen ultravioletti (EUV) litografiakoneiden valmistaja, jota ilman Nvidia ei pystyisi tulostamaan erittäin hienoja kuvioita piikiekkoille. “Jos Nvidian näkymät ovat erittäin vahvat, tarvitaan lisää puolikapasiteetin laajennusta, mikä vaatii enemmän laitteita ASML:ltä”, Bernsteinin toimitusjohtaja David Dai kertoi CNBC:lle. Vaikka nouseva signaali hyperscaler-kulutuksesta voisi tukea kertomusta pitkittyneestä tekoälyyn perustuvasta capex-syklistä, Papaleo sanoi, että “mikä tahansa vihje maltillisuudelle voi painaa suhtautumista alkupään laitetoimittajiin.” BESI BE Semiconductor Industries (BESI), toinen hollantilainen puolijohdelaitteita valmistava yritys, valmistaa kokoonpano- ja pakkausprosesseissa käytettäviä koneita, joita ostavat Nvidian siruja valmistavat valimot, kuten TSMC. “BESI [is] merkittävä laitetoimittaja, joka tukee valimoiden ja muistisoittimien kapasiteetin laajentamista, jotka puolestaan ovat Nvidian toimittajia”, sanoi Dai. Jos Nvidian tulos korostaa vahvaa seuraavan sukupolven GPU-kysyntää, se tukisi investointien jatkamista pakkausteknologioihin, Papaleo kertoi CNBC:lle. “Päinvastoin, merkit AI:n pullonkaulojen helpottamisesta tai SI:n korkean tilausten herkkyyden heikkenemisestä voivat laukaista. hän lisäsi, että Infineon on saksalainen puolijohdevalmistaja, joka valmistaa tehoelektroniikkaa ja autosiruja. “Infineon toimittaa siruja, jotka menevät suoraan Nvidian tekoälypalvelimiin, joten enemmän kysyntää Nvidialle tarkoittaa, että Infineon-Smiconelwictors joka valmistaa ja suunnittelee siruja “Yksi Euroopan suurimmista puolijohdevalmistajista, STMicroelectronics on herkkä sirusektorin muutoksille”, sanoi Papaleo, että Nvidian vahvat tulokset voivat vahvistaa näkemystä siitä, että puolijohdesykli on tasaantumassa ja kysyntä paranee, mikä tukee STMicroelectronicsin hidasta kasvua Nvidian hinnoittelu tai marginaalipaineet voivat painaa ilmapiiriä koko sektorilla, jopa yrityksissä, jotka keskittyvät auto- ja teollisuusmarkkinoihin datakeskussirujen sijaan”, Papaleo lisäsi.
