Suoja uusia IPO: ta kaikkialla Euroopassa herättää toiveita alueen laajemmasta julkisten debyyttien aallosta huolimatta sijoittajien keskuudessa jatkuvista yksityisistä markkinoista.
Useat yritykset – fintechistä puolustukseen ja ohjelmistoihin energiaan – ovat joko äskettäin kelluneet tai niiden huhutaan tarkkailleen listautumisannissa Euroopassa.
Viime viikolla, Aumovioesimerkiksi Continental-autojen toimittaja, joka on kehrätty esimerkiksi Frankfurtin pörssissä, ja Sveitsin Marketplace-konserni laski osakkeitaan Sveitsin pörssissä.
“Syyskuun IPO -aktiviteetti on vuosineljänneksen standout -tarina, jossa liikkeeseenlaskijat ja pääomasijoittajat tarkastelevat tuotetta jälleen elinkelpoisena poistumisreitinä Euroopassa”, sanoi Phil Drake, Yhdistyneen kuningaskunnan pääomamarkkinoiden johtaja Lontoon Bank of America -yrityksessä.
“Olemme yhtä kiireisiä kuin olemme olleet viimeisen 18 kuukauden aikana”, Drake kertoi CNBC: lle sähköpostitse perjantaina. “IPO -vuoropuhelu on ramppia, ja toissijainen myyntitoiminta on edelleen vahvaa.”
Sveitsin pörssi Zürichissä.
Fabrice Coffrini | AFP | Getty -kuvat
Sveitsin Marketplace Groupin toimitusjohtaja Christoph Tonini korosti olemassa olevien osakkeenomistajien mahdollisia mahdollisuuksia markkinoille.
“Paras tapa tehdä poistuminen tai osallistua kasvuun on olla luettelossa olevassa yrityksessä”, Tonini kertoi CNBC: lle. “Siksi aiot myös nähdä, että kaikki neljä osakkeenomistajaa on edelleen osakkeenomistajia, mutta ne kasvavat yhdessä kanssamme.”
“Meillä on nyt uusia sijoittajia tulossa, ja aiomme toimittaa myös heille arvon luomisen”, hän lisäsi.
Verkkomainontayritys hinnoitella osakkeet 46 Sveitsin frangilla (57,84 dollaria), ja arvostaen yhtiötä 5,7 miljardia dollaria. Osakkeet päättyivät perjantaina 49 Sveitsin frangia.
Sillä välin Aumovio aloitti kaupankäynnin 35 eurolla (41,11 dollaria) osakkeella 4,14 miljardin dollarin markkinakatolla, ja osakkeet sulkivat viikon yli 39 eurolla.
Aumovoin Frankfurtin käyttöönotto tuli, kun Ruotsin markkinat on tarkoitus nähdä kaksi välitöntä debyyttiä.
Verisure, pääomasijoitusyhtiö, Sveitsin hälytykset ja turvallisuusyritys, julkisti tällä viikolla NASDAQ Tukholman 3,1 miljardin euron listalle, toimitusjohtaja Austin Lally sanoi, että se toivoi keräävänsä varoja kansainväliseen laajennukseen.
“Ja myös velan maksamiseksi, vipuvaikutustasot ja tase asemaan, jossa mielestämme julkiset sijoittajat ovat mukavia, pitkällä aikavälillä tukemaan yritystä”, Lally kertoi CNBC: lle keskiviikkona.
Samaan aikaan Ruotsin digitaalinen pankkiryhmä NOBA on myös ilmoittanut aikomuksestaan 3,7 miljardin dollarin roiskeesta Tukholman bourgeen.
“Nyt saamme lisää julkisuutta, josta mielestäni hyötyy, myös vähittäiskaupan tarjouksissamme, tietysti suhteessa ihmisiin, mutta myös se antaa meille selvästi myös pääsyn pääomamarkkinoille, koska mielestäni se on meille todennäköisesti erittäin hyvä”, Noban toimitusjohtaja Jacob Lundblad kertoi CNBC: lle viime viikolla.
Yksityinen vs. yleisö
Luetteloiden äskettäinen nousu seuraa pitkittynyttä hitauden ajanjaksoa Euroopassa, joka on ollut Aasian ja Yhdysvaltain IPO -markkinat.
Tämän vuoden tammikuun ja elokuun välisenä aikana Pohjois -Amerikan alkuperäiset julkiset tarjoukset keräsivät 17,7 miljardia dollaria 153 kaupassa, kun taas Eurooppa on hallinnut vain 5,5 miljardia dollaria 57 ilmoituksesta, FactSet -tietojen mukaan.
“On selvää, että IPO: n taso on vähentynyt merkittävästi”, Tikehau Capitalin varatoimitusjohtaja Henri Marcoux kertoi CNBC: lle viime viikolla. Hän vastusti julkisten tarjousten vähäistä määrää, ja yksityisen omaisuuden ruokahalu. “Yksityisten omaisuuserien kysyntä kasvaa sekä yksityisiltä sijoittajilta, yksityisen vaurauden, samat laitoksille.”
Saksalainen lääkeyritys Stada ja alueellinen pankki OLB peruutti äskettäin luettelo -suunnitelmat, jotka valitsivat sen sijaan yksityisen myynnin varmuuden.
Bank of America’s Drake sanoi kuitenkin olevan todisteita siitä, että sijoittajien näkökulmat luetteloihin paranevat.
Tämän reboundin tärkeimpiä tekijöitä ovat matala volatiliteetti ja eurooppalaisten oman pääoman sijoitusten parantunut dollariin perustuva tuotto heikentyneen vihreän takaosan verrattuna euroon, joka auttaa houkuttelemaan tuoretta Yhdysvaltain pääomaa mantereelle, hän sanoi.
Seurauksena on, että Drake sanoi, että aktiviteetti oli edelleen laajapohjaisia aloilla, “etenkin korkealaatuisille, mittakaava tarinoille, joilla on houkuttelevia kasvumahdollisuuksia”.
“Mikä ei pidä osakkeiden ja ECM: n taustasta [equity capital markets] Juuri nyt? “Hän lisäsi.
– CNBC: n David Martin, Michael Considine ja Katrina Bishop osallistuivat tähän raporttiin.
