Hedge-rahastojen varat saavuttavat 5 biljoonaa dollaria neljännesvuosittaisten pääomavirtojen noustessa

Hedge-rahastojen hallinnoiman rahan määrä on saavuttanut kaikkien aikojen ennätyksen, 5 biljoonaa dollaria, ja sitä vauhditti pääomasijoitusten nousu kolmannella vuosineljänneksellä yhdessä positiivisten sijoitustuottojen kanssa.

Alan seurantakeskuksen Hedge Fund Researchin (HFR) torstaina julkaisema analyysi osoitti, että hallinnoitavien varojen kokonaismäärä oli 4,98 biljoonaa dollaria kolmannen vuosineljänneksen lopussa.

Teollisuuden kokonaisvarallisuus kasvoi 238,4 miljardilla dollarilla syyskuun 30. päivänä päättyneen kolmen kuukauden aikana.

Tämä sisälsi 33,7 miljardia dollaria uusia nettomääräyksiä sijoittajilta, kuten eläkerahastoilta, vakuutusyhtiöiltä, ​​valtion sijoitusrahastoilta, lahjoituksilta ja perhetoimistoilta. HFR sanoi, että se oli suurin neljännesvuosittainen nettovarallisuusvirta sitten vuoden 2007 kolmannen neljänneksen – ennen maailmanlaajuista finanssikriisiä.

Loppuosa kolmannen vuosineljänneksen pääomankorotuksesta johtui johtajien positiivisista kaupankäyntivoitoista kolmen kuukauden aikana.

Tässä HFR:n tärkein rahastopainotettu yhdistelmäindeksi, jonka tarkoituksena on antaa yleiskuva toimialasta, nousi 5,4 % jakson aikana.

Indeksi, joka seuraa yli 1 400 yksittäisen hallinnoijan rahaston voittoja ja tappioita kaikissa strategiatyypeissä, on noussut 9,5 % vuoden 2025 alusta.

HFR:n presidentti Kenneth Heinz sanoi, että “historiallinen kasvu” on johtanut yritysten kasvavaan yritysjärjestelyihin, onnistuneisiin vetoihin meneillään olevaan tekoäly- ja teknologiabuumiin sekä kasvavat odotukset alhaisemmista koroista.

“Vaikka riskimielisyys on dominoinut viime kuukausina, riskit ovat myös kehittyneet, ja johtajat ovat osallistuneet näiden trendien kiihdyttämiseen vuoden loppuun asti, mutta myös positioivat mielialan ja trendien kääntymistä osakkeissa, hyödykkeissä, valuutoissa ja kryptovaluutoissa”, Heinz sanoi.

Kolmannen vuosineljänneksen suurimmat voittajat olivat osakehedge-rahastojen hoitajat, jotka käyvät kauppaa osakkeilla pitkiä ja lyhyttä käyttäen usein temaattisia analyyseja, toimialakohtaisia ​​lähestymistapoja ja perustavanlaatuista yhden yrityksen tutkimusta.

Kolmannella vuosineljänneksellä ne tuottivat 7,2 % sijoitustuotoista, ja niiden varat kasvoivat 96,7 miljardilla dollarilla, mukaan lukien 18 miljardin dollarin positiiviset sijoittajien nettovirrat.

Kaiken kaikkiaan tämä nosti osakepääomarahastojen pääoman 1,5 biljoonaan dollariin, mikä teki niistä suurimman hedge-rahasto-alastrategian omaisuuserien suhteen. Vuodesta tähän päivään mennessä osakevalintastrategiat ovat nousseet noin 13,6 %.

Toinen keskeinen edunsaaja on ollut makrohedge-rahastot, jotka sijoittavat makrotaloudellisiin ja geopoliittisiin trendeihin käyttämällä osakkeita, joukkovelkakirjoja, valuuttoja, hyödykkeitä ja muita varoja.

Makrostrategioiden varat kasvoivat yhteensä 33,5 miljardilla dollarilla kolmannen vuosineljänneksen aikana, ja asiakkaiden nettomäärä oli 1,7 miljardia dollaria, mikä nosti makropääoman kokonaismäärään 759 miljardiin dollariin.

Makropäälliköt lisäsivät sijoitustuottoja kolmannella vuosineljänneksellä 4,7 %. Aiemmin vuoden aikana koetut tappiot takaisin saatuaan ala on 3,8 % nousussa syyskuun loppuun mennessä yhdeksän kuukauden aikana.

Heinz sanoi, että teollisuus voi odottaa enemmän rahaa virtaavan kassaan, kun sijoittajat haluavat kulkea haastavan geopoliittisen ympäristön ja kauppapolitiikan epävarmuuden läpi.

“Instituutiot, jotka pyrkivät strategisesti asettumaan näihin trendeihin, mukaan lukien jatkuva kiihtyvyys ja puolustussuuntaukset, lisäävät todennäköisesti määrärahoja johtajille, jotka ovat osoittaneet kykynsä navigoida sekä viimeaikaisissa riskitrendeissä että epävakaissa käänteissä, ja näiden määrärahojen on määrä ajaa alan kasvua yli 5 biljoonan dollarin virstanpylvään vuoden loppuun.”