Euroopan puolustusyritysten arvo on lisääntynyt tänä vuonna, koska alueellinen pyrkimys nousemaan sotilasmenoihin herättää storin härkä. Strategiat, analyytikot ja teollisuuden johtajat puhuivat CNBC: lle teollisuuden näkymistä, jonka teollisuus on nähnyt useita osakkeita yli kaksinkertaisesti vain kuudessa kuukaudessa, mutta sillä on nyt pulaa harvinaisten maametallien mineraaleista. Asiantuntijat jaettiin siitä, onko ala saavuttanut huipunsa, kun jotkut analyytikot kertoivat CNBC: lle, että he näkevät enemmän ylösalaisin, kun taas toiset sanoivat, että toimituspullonkaula voi turhauttaa alan edistymisen. Alueelliset puolustusvarastot olivat keskiviikkona positiivisella alueella, kun Stoxx Europe Aerospace ja puolustusindeksi oli noin 0,6% korkeampi, kun se oli noussut alas varhaisessa kaupassa nähtyistä suuremmista hyötyistä. Vuoden 2025 aikana indeksi on noussut noin 45%. Morningstarin osake -analyytikko “pysyy tiukasti paikoillaan”, Loredana Muharremi kertoi CNBC: lle keskiviikkona, että toimitusketjun rajoituksista riippumatta Euroopan puolustusalalla oli edelleen ylösalaisin. “Vaikka harvinaisten maametallien pullonkaulat ovat olennainen toimitusketjun riski, emme usko, että ne ovat yksin riittäviä korjaamaan Euroopan puolustusvarastoissa”, hän sanoi sähköpostitse. “Suurin osa sektorin harhautuksesta on ohjannut rakenteellisen kysynnän kasvu, joka on sidottu monivuotisiin hankintasykleihin, Naton budjettien nousuun ja uusiin kansallisiin takaamispyrkimyksiin-vauhtiin, joka on edelleen voimakkaasti voimassa.” Loredana kuitenkin huomautti, että harvinaisista maametallista ja muista kriittisistä raaka -aineista on tulossa kasvava strateginen haavoittuvuus. Tämä on erityisen huolestuttava korkean suorituskyvyn järjestelmille, kuten tutka, ohjukset, tarkkuusohjatut ammukset ja työntöteknologiat. Eurooppa sai lähes 90% yttriumistaan vuonna 2023 – Morningstarin mukaan harvinainen maa -elementti, jota käytettiin hävittäjälentokoneiden, maa -ajoneuvojen ja kohdistusjärjestelmien valmistuksessa -. “Pitkäaikainen tuontirajoitusjakso voi alkaa vaikuttaa tuotanto -aikatauluihin”, Muharremi sanoi ja lisäsi, että Kiinan ja EU: n välisen diplomaattisen sitoutumisen näkymät lieventävät vakavien tarjontaiskujen todennäköisyyttä. Keskiviikon positiivinen vauhti Euroopan puolustuskantojen keskuudessa merkitsee kääntymistä kolmen päivän myynnistä, joka huipentui indeksiin, joka levitti 3%, kun sijoittajat odottivat uutisia High Stakes USA-Kiinan kaupan neuvotteluista Lontoossa. Keskustelujen keskipisteessä oli Kiinan vientivalvonta harvinaisten maametallien mineraalien suhteen, jotka ovat kriittisiä puolustustekniikan valmistuksessa. Toisen neuvottelupäivän jälkeen ilmoitettiin, että Washingtonin ja Pekingin edustajat olivat päässeet sopimukseen, joka asetetaan heidän presidenttilleen hyväksyttäväksi. Yhdysvaltain kaupan sihteeri Howard Lutnick kertoi, että kiinalaiset rajoitukset harvinaisten maametallien kohdalla olivat “perustavanlaatuisia” sopimukselle. Keskiviikkona CNBC: n Charlotte Reedin kanssa Thalesin toimitusjohtaja Patrice Caine sanoi, että tilanne oli vähitellen parantunut, kun taas tarjonnan jännitteet voivat vaikuttaa alueisiin, kuten mekaanisiin osiin ja elektronisiin levyihin. Hän kuitenkin vähensi suoraa vaikutusta, joka meneillään oleva pullonkaula olisi Thalesin toiminnassa. “Se on paljon alhaisempi toimitusketjussa, joten se ei ole meille suoraan näkyvä”, Caine selitti. “Tietenkin, jos meiltä puuttuu nämä keskeiset resurssit yhdessä vaiheessa, se vaikuttaa meihin, mutta tällä hetkellä toimitusketjussa on aivan liian matala näkyvä ja vaikuttaa siihen, mitä teemme toisessa päässä.” Ranskan puolustus jättiläinen Thales, joka toimittaa yrityksiä ja hallituksia puolustusteknologialla, on nähnyt, että sen osakkeet ovat toistaiseksi noin 80% tänä vuonna. Maaliskuussa Caine kertoi CNBC: n suunnittelemille puolustuskustannusten kuluttamiselle Euroopassa alueen pitäisi pysyä alueella ja hyödyttää BLOC: n kotoisin olevia yrityksiä. ‘Vaikea nähdä’ Deutsche Bankin eurooppalaisen pääoman pääoman ja omaisuuserästrategian päällikkö, joka on vaikea nähdä ”toinen iso lisäys Maximilian Uleerille, on varovainen alalla riippumatta siitä, mitä tapahtuu harvinaisten maametallien mineraalien toimittamiselle. “Eurooppalainen [defense] Varastot heijastavat yhä enemmän korkeampia menosuunnitelmia “, hän sanoi perjantaina pidetyssä huomautuksessa ja huomautti, että alan keskimääräinen hinta -tulossuhde oli siirtynyt paljon korkeammalle vuoden alusta. Uleer lisäsi, että markkinat odottivat sotilaallista liittoutumista Natolle ehdottaa jäseniään, että hän on käyttänyt 5% heidän BDP: stä puolustukseensa – ajatellen, jonka presidentti Donald Trump on ollut jaetun vastauksensa”. Saksa on jo ilmoittanut suunnitelmasta sijoittaa vastaavasti … tämä voisi tukea lisävirtoja [to the sector] Lyhytaikainen “, hän sanoi.” Mutta lisäksi on vaikea nähdä, kuinka Naton huippukokous voi voittaa odotukset ja mikä seuraavan puolustusalan kuljettaja on. Näemme alan rajoitettua ylösalaisin H2: ssa. “Edmond de Rothschild -varojen hallinnan kansainvälisen osakevalikoiman johtaja Aymeric Gastaldi on eri mieltä väittäen, että pitkän aikavälin näkymät ovat” muuttaneet perusteellisesti “alalla”. ” Euroopan puolustuksen myynti kasvaa yli 150% seuraavan seitsemän vuoden aikana. “Ala hyötyy puolustusmenojen noususta <2%: n BKT: stä +3 prosenttiin, laitteiden noususta kokonaisvalikoimassa 35 prosenttia tällä hetkellä 40 prosenttia -50 prosenttiin ja Euroopan maiden halukkuus lähdetään enemmän heidän kulutustaan paikallisesti". Tämä on merimuutos. "Kun eurooppalaisen sitoutumisen seurauksena puolustusmenojen sitoutumisen seurauksena havaittiin, alueellinen ilmailu- ja puolustusindeksi on nyt noin 45% vuoden alusta lähtien. Jotkut alueellisista puolustus jättiläisistä ovat kuitenkin nähneet paljon jyrkempiä vuotta to-vuodelta, kun taas Tank-osien valmistaja Renk on ylittänyt 270%: n toistaiseksi. Jättiläinen Hensoldt on noussut 163 prosentilla. Alhaisen talouskasvun konteksti, yritykset, jotka kykenevät lähettämään korkean ja vankan ansaan kasvun, käyvät kauppaa [a] Paljon korkeampaa kuin markkinat ", hän sanoi. Space Tech -sijoitusrahastoa hallinnoivan Seraphim Space -yrityksen toimitusjohtaja Mark Boggett kertoi myös CNBC: lle, että hän ei uskonut alueellisten puolustuskantojen saavuttaneen huipunsa." Globaalit puolustusprioriteetit ovat perustavanlaatuisia, rakenteellisia muutoksia ", hän väitti." Hallitukset maailmanlaajuiset eivät vain ylläpitää, vaan myös avaruusstrategian, joka tunnustaa avaruusstrategiansa. Infrastruktuuri kansalliselle turvallisuudelle. "Hän huomautti Trumpin äskettäin ilmoitetusta 1 biljoonan dollarin puolustusbudjetista, johon sisältyy ns." Golden Dome "-ohjuksen puolustusjärjestelmä sekä Euroopan unionin suunnitelmat mobilisoida jopa 800 miljardia euroa (917,5 miljardia dollaria) puolustusmenoihin.
