Andersen Ross Photography Inc | Digitaalinen visio | Getty -kuvat
Wall Street varoittaa, että Yhdysvaltain opintolainan takaisinmaksujen koulutusministeriö voi viedä miljardeja dollareita kuluttajien taskuista ja kärsiä matalatuloista amerikkalaisina erityisen kovasti.
Laitos on palauttanut kokoelmat vakiolainoista presidentti Donald Trumpin johdolla tässä kuussa. Ensimmäistä kertaa noin viidessä vuodessa lainanottajat, jotka eivät ole pitäneet laskujaan, näkivät palkansa tai saada muita rangaistuksia.
JPMorgan arvioi, että takaisinmaksusuunnitelmien korkojen ja takaisinmaksusuunnitelmien avulla, että yksittäiset henkilökohtaiset tulot voitaisiin kollektiivisesti laskea 3,1–8,5 miljardiin dollariin kuukaudessa kokoelmien vuoksi, mukaan lukien pankkien ja Acelandin liittovaltion keskuspankki -alumin vanhempi taloustieteilijä Murat Tasci.
Jos kaikki aukeaa vuosineljänneksellä, tavanomaisten ja vakavien rikoslainojen kokoelmat vähentäisivät vain 0,7% -1,8% henkilökohtaisista tuloista vuoteen toiseen, hän sanoi.
Tämä politiikan muutos voi käyttää kuluttajia, joita Trumpin tullisuunnitelma ja korkeat hinnat ovat jo korostaneet epävakaasta inflaatiosta. Nämä tekijät voivat auttaa selittämään, miksi Michiganin yliopiston laatimien kuluttajien tunteita seurasivat tiiviisti sen, että se on viimeisen kahden vuosikymmenen aikana ollut alhaisimmista tasoista kahden viime kuukauden aikana.
“Sinulla on joukko näitä tulostuspisteitä, jotka nousevat”, sanoi LPL Financialin pääekonomisti Jeffrey Roach. “Ehkä riittää pysäyttämään joitain näistä menojenumeroista.”
Bank of America kertoi, että tämä sysäys kerätä erityisesti punnitaan ryhmiä, jotka ovat epävarmassa taloudellisessa jalassa. “Uskomme, että opintolainan maksujen jatkamisella on vaikutuksia laajempaan kuluttajatalouteen, etenkin subprime-kuluttaja-segmenttiin”, Bank of America -analyytikko Mihir Bhatia kirjoitti asiakkaille.
Taloudelliset vaikutukset
Bank of America: n mukaan opiskelijalainojen osuus on vain 9% kaikista kuluttajaveloista. Mutta kun asuntolainat sulkeutuvat pois, osa osa ampuu jopa 30%.
Maaliskuun lopussa oleva kokonaismääräinen opiskelijalainan velka, joka on asetettu 1,6 biljoonaan dollariin, on enemmän kuin puoli biljoonaa dollaria viimeisen vuosikymmenen aikana.
New York Fed arvioi, että melkein yksi neljästä maksamiseen tarvittavasta lainanottajasta on tällä hetkellä jäljessä. Kun liittohallitus aloitti lainoja rikollisina tämän vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, tämän veneen velanhaltijoiden osuus nousi 8 prosenttiin noin 0,5 prosentista edellisen kuukauden aikana.
Varmasti rikos ei ole sama kuin laiminlyönti. Rikos viittaa kaikkiin lainoihin, joilla on erääntynyt maksu, kun taas standardi on tarkempi ja ei ole pakko suorittaa viivästynyt maksu toimittajan vahvistamalla ajanjaksolla. Jälkimmäistä pidetään vakavampana ja sillä on seurauksia, kuten palkka -avioliitto. Jos myös vakavat rikolliset lainanottajat epäonnistuivat, JPMorgan arvioi, että melkein 25% kaikista opiskelijalainoista olisi jälkimmäisessä luokassa.
JPMorganin Tasci huomautti, että kaikilla lainanottajilla ei ole palkkaa tai sosiaaliturvatuloja, jotka voivat lieventää yrityksen kokonaisarvioita. Jotkut lainanottajat voivat jatkaa maksuja kokoelmilla, jotka alkavat, vaikka Tasci totesi, että se todennäköisesti syö myös harkinnanvaraisten kulujen vuoksi.
Trumpin lupaus alentaa ylityöveroja ja vinkkejä, jos ne onnistuvat, voivat myös auttaa poistamaan palkanlaskennan tiettyjä vaikutuksia köyhempiin amerikkalaisiin.
Tässä odotettavissa olevat tulot ovat edelleen huolestuttavia, kun Wall Street ihmettelee, voiko talous Kjola taantumaan. Kuluttajien kyky jatkaa menoja on annettu paljon toivoa, vaikka korkeammat tullien tuotetuotteiden hinnat ovat korkeammat tai jos työmarkkinat heikentyvät.
LPL: n Roach näkee tämän vähäisinä ongelmina. Hän sanoi, että postpandeemisen talouden on suurelta osin tukenut korkean tulotason ansaitsijat, jotka ovat maksaneet suurimman osan kuluista. Tämä tarkoittaa, että opiskelijalainojen vuorovesi ei välttämättä vahingoita makrotaloudellista kuvaa liikaa, hän sanoi.
“On vaikea sanoa, onko tästä vielä yksimielisyyskuva”, Roach sanoi. “Mutta sanoisin, että opiskelijalainahistoria ei ole yhtä tärkeä kuin ehkä jotkut muut tarinat, vain siksi, että ne, joilla on opintolainoja, eivät välttämättä ole yleisen talouden vetovoimia.”
